IncomeShares by Leverage Shares
So investieren Sie

Author

Jonathan Hobbs, CFA

Date

27 Nov 2024

Category

Market Insights

Understanding Withholding Tax Exemptions for Options ETPs

Your capital is at risk if you invest. You could lose all your investment. Please see the full risk warning here.

Foreign investors like to invest in the US market. For income investors, that could mean paying a 30% US withholding tax on dividends and other income – which can eat away at their returns. But some options ETPs can reduce or even avoid this tax altogether, offering a more tax-efficient way to generate income. Here’s how it works.

What is withholding tax?

Withholding tax is a tax on dividends and other income paid to foreign investors. In the US, it typically amounts to 30% of the investment income for non-residents, though this rate could be reduced through tax treaties. When you invest in stocks or traditional dividend-paying ETFs, this tax is usually unavoidable. And it can cut into your income and total returns.

How options ETPs can help you avoid withholding tax

Options ETPs can use different strategies to generate income for investors – like selling call or put options to earn premiums. Options income is typically classed as capital gains instead of regular income. So, there’s usually no US withholding tax for foreign investors. But if there’s dividend income from holding the underlying stocks in the ETP, that would still be taxed as usual.

And it makes sense: options trading can involve more risk than just owning a stock and watching the dividend roll in. The income from options trading usually comes from active management and skill – rather than passively collecting dividends. So, it makes sense to treat this income like the capital gains from trading a stock (which have no US withholding tax).

Example: Dividend vs covered call income ETP and the tax impacts

Let’s say you own shares of a US company that pays a $2 yearly dividend per share. As a foreign investor, you could be paying a 30% withholding tax on that dividend, reducing your profit to just $1.40 per share.

Compare that with a covered call ETP. This fund owns the same stock and sells call options on it to generate income. When the ETP collects premiums from selling those call options, that income is treated as a capital gain rather than a dividend. Since US withholding tax doesn’t apply to capital gains for foreign investors, you’d get to keep the full amount of the premium without any tax hit.

In other words, while dividends get taxed upfront, the income from covered calls stays intact. This can make a big difference for international investors looking to boost their after-tax returns.

How US withholding tax applies to IncomeShares products

IncomeShares offers ETPs that use options strategies. For example, we use 0DTE put-writes or covered calls on assets like the S&P 500 or gold. Since these products generate income through options premiums, they could be more tax efficient for non-US investors.

Key takeaways

  • Foreign investors might pay a US withholding tax of up to 30% on income generated from US investments. For example, on dividends from American stocks.
  • US tax authorities treat income earned from options like capital gains, rather than regular income. Therefore, there’s no withholding tax for options income.
  • By owning options ETPs, foreign investors won’t pay tax on the options income earned in the ETP. But if there’s dividend income from holding the underlying stocks in the ETP, that would still be taxed as usual.

Your capital is at risk if you invest. You could lose all your investment. Please see the full risk warning here.

Related Products:

Strategie

Barbesicherte Puts + Eigenkapital

Ausschüttungsrendite

23.43%

Strategie

Barbesicherte Puts + Eigenkapital

Ausschüttungsrendite

29.71%

Strategie

Barbesicherte Puts + Eigenkapital

Ausschüttungsrendite

37.23%

Strategie

Barbesicherte Puts + Eigenkapital

Ausschüttungsrendite

72.50%

Strategie

Covered Call

Ausschüttungsrendite

8.43%

Dies ist eine Marketingmitteilung. Potenzielle Anleger sollten den Prospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) für börsengehandelte Produkte („ETP“) lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Keine Rechts- oder Anlageberatung Die Informationen auf dieser Website stellen keine Rechts-, Finanz- oder Anlageberatung dar. Sie sind weder als Angebot zum Verkauf noch als Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren zu verstehen, einschließlich Anteilen der hier beworbenen ETPs oder anderer von Leverage Shares oder seinen Vertriebspartnern angebotener Finanzinstrumente, Produkte oder Dienstleistungen („Leverage Shares“). Anlageberatung und Kundenservice Leverage Shares erstellt und emittiert ETPs, erbringt jedoch keine Dienstleistungen für Privatanleger und nimmt auch keine Kundengelder direkt entgegen. Die Dienstleistungen von Leverage Shares stehen ausschließlich professionellen Kunden gemäß der Definition in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen dieser Website zur Verfügung. Privatanleger sollten sich bei Anlage- oder Handelsanfragen an ihren persönlichen Berater, Broker oder ihre Bank wenden. Bei technischen Fragen zu unseren ETPs wenden Sie sich bitte direkt an uns. Anlageentscheidungen: Jede Anlage in beworbene ETPs sollte auf Grundlage des offiziellen Verkaufsprospekts, des entsprechenden Nachtrags und der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) erfolgen, in denen die geltenden Bedingungen dargelegt sind. Anlagerisiken: Anlagen in ETPs sind mit Risiken verbunden, einschließlich des potenziellen Kapitalverlusts. Der Wert von Anlagen kann schwanken, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keinen Rückschluss auf zukünftige Ergebnisse zu und sollte nicht das einzige Kriterium bei der Produktauswahl sein. Anleger sollten ihre Anlageziele, Risiken, Gebühren und Kosten vor einer Anlage sorgfältig prüfen. Dokumentation und Verfügbarkeit: Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und andere relevante Unterlagen sind kostenlos auf dieser Website und auf Anfrage per E-Mail erhältlich. Bitte beachten Sie, dass die Dokumente mit Ausnahme der wesentlichen Anlegerinformationen in der Regel auf Englisch und in ausgewählten anderen Sprachen verfügbar sind. Regulatorische Informationen: Investium Limited wurde zum Vertriebshändler für Leverage Shares-Produkte in Europa ernannt. Investium Limited mit Sitz in 6 Nikou Georgiou Street, Büro 302, 1095 Nikosia, Zypern, ist ein von der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) regulierter Finanzdienstleister. Nicht versichert – Keine Bankgarantie – Kann an Wert verlieren

© Income Shares 2025